دورة تداول الخيارات السلعية

أسواق العقود الآجلة - الجزء 11: الخيارات في العقود الآجلة العقود الآجلة تداول الخيارات القصيرة في العقود الآجلة بدأت التداول في عام 1983. اليوم، يضع ويدعو الزراعية والمعدنية والمالية (العملات الأجنبية، وأسعار الفائدة ومؤشر الأسهم) يتم تداول العقود الآجلة من خلال الاحتجاج المفتوح في حفر مخصصة. وعادة ما تقع حفر الخيارات هذه بالقرب من تلك التي تتاجر فيها العقود الآجلة. العديد من الميزات التي تنطبق على خيارات الأسهم تنطبق على الخيارات الآجلة. سعر الخيارات، قسطه، يتتبع سعر العقد الآجلة الكامنة التي بدورها، يتتبع سعر النقد الأساسي. ولذلك، فإن عالوة خيار سندات الخزينة في مارس تراقب سعر العقود اآلجلة لسندات الخزينة في مارس. ويتبع الخيار مؤشر سامب 500 ديسمبر ديسمبر مؤشر سامب 500 العقود الآجلة. الخيار فول الصويا مايو يتتبع العقد الآجلة فول الصويا مايو. ونظرا لأن أسعار الخيارات تتبع أسعار العقود الآجلة، يمكن للمضاربين استخدامها للاستفادة من تغيرات الأسعار في السلعة الأساسية، ويمكن لمحوطات حماية مراكزهم النقدية معهم. يمكن للمضاربين اتخاذ مواقف صريحة في الخيارات. ويمكن أيضا أن تستخدم الخيارات في استراتيجيات التحوط مع العقود الآجلة والمراكز النقدية. الخيارات المستقبلية لديها بعض الميزات الفريدة ومجموعة من المصطلحات الخاصة بهم. يضع، المكالمات، الإضرابات، الخ العقود الآجلة تقدم للتاجر خيارين أساسيين - شراء أو بيع عقد. خيارات تقدم أربعة خيارات - شراء أو كتابة (بيع) مكالمة أو وضع. في حين أن المشتري الآجلة والبائع على حد سواء تتحمل التزامات، كاتب الخيار تبيع حقوق معينة للمشتري الخيار. وتتيح المكالمة للمشتري الحق في شراء العقد الآجل الأساسي بسعر ثابت سعر الإضراب. ويمنح المشروع المشتري الحق في بيع العقود الآجلة الأساسية بسعر إضراب معين. الدعوة وكتاب الكتاب منح المشترين هذه الحقوق في مقابل دفعات قسط التي يتلقونها مقدما. المشتري للمشتري صعودي على العقود الآجلة الأساسية للمشتري وضع هبوطي. كاتب المكالمة (المصطلح المستخدم لبائع الخيارات) يشعر بأن سعر العقود الآجلة الأساسي سيبقى على حاله أو يسقط الكاتب الذي يعتقد أنه سيبقى على حاله أو يرتفع. كل من يضع والمكالمات لها حياة محددة وتنتهي قبل العقد الآجلة الكامنة. ويمثل سعر الخيار، قسطه، نسبة مئوية صغيرة من القيمة الأساسية للعقد الآجل. في لحظة، ننظر إلى ما يحدد القيم المميزة. الآن، نضع في اعتبارنا أن قسط الخيارات يتحرك جنبا إلى جنب مع سعر العقود الآجلة الكامنة. هذه الحركة هي مصدر الأرباح والخسائر للتجار الخيار. من يفوز الذي يفقد يمكن للمشتري من خيار أن يحقق أرباحا كبيرة إذا كان رأيه الصحيح والسوق لا يزال في الارتفاع أو الانخفاض في الاتجاه المتوقع. إذا كان خطأ، وقال انه لا يمكن أن تخسر أي المزيد من المال من قسط دفعه إلى الأمام إلى الكاتب الخيار. معظم المشترين أبدا ممارسة مواقف الخيار، ولكن تصفية لهم بدلا من ذلك. أولا وقبل كل شيء، قد لا تريد أن تكون في سوق العقود الآجلة، لأنها تخاطر بفقدان بضع نقاط قبل عكس موقفها في المستقبل أو وضع على انتشار. ثانيا، غالبا ما يكون أكثر ربحية لعكس الخيار الذي لا يزال لديه بعض الوقت قبل انتهاء الصلاحية. اأسعار اخليارات يعتمد سعر اخليارات، عالوة التاأمني، على ثالثة اأمور:) 1 (العالقة واملسافة بني سعر العقود الآجلة وسعر الإضراب) 2 (وقت استحقاق اخليار و) 3 (تقلب العقد الآجل . يضع أكثر أو أقل صورة مرآة من المكالمات. يتوقع المشتري أن ينخفض ​​السعر. ولذلك، فإنه يدفع قسطا على أمل أن سعر العقود الآجلة سوف تنخفض. إذا كان لديه، فإن لديه خيارين: (1) يمكن أن يغلق موقفه الطويل في الربح لأنه سيكون أكثر قيمة أو (2) انه يمكن ممارسة والحصول على موقف قصير مربحة في العقود الآجلة منذ سعر الإضراب سوف تكون أعلى من أسعار العقود الآجلة السائدة. الأسواق الآجلة - الجزء 8: أخبار السوق وتحليل العقود الآجلة تداول قصيرة نضع في اعتبارنا أن أسعار العقود الآجلة هي أكثر تقلبا من أسعار الأسهم. ومن المحتمل أن تستمر الشركة الراسخة التي تتمتع بتاريخ طويل من الأرباح القوية في القيام بذلك. ولكن سلعة قد تتجه خلال سنة واحدة، قد تتحول في الاتجاه المعاكس في العام المقبل - وبسرعة كبيرة جدا. لهذا السبب، تاجر السلع لا يمكن الجلوس والاسترخاء مع العلم أن عقده الآجلة سوف تجلب عوائد سلسة. يجب عليه القيام بواجبه المنزلي. في سوق العقود الآجلة وهذا يعني التنبؤ باستخدام التحليل الأساسي، التحليل الفني (الرسم البياني)، أو كليهما. مصادر المعلومات للتحليل األساسي يتضمن النهج األساسي للتنبؤ بأسعار العقود اآلجلة رصد الطلب والعرض. التجار يجمعون هذه المعلومات من عدد من المصادر المنظمات التجارية، وراديو الأخبار الخاصة وشركات البحوث، والصحافة. المصدر الأكثر اكتمالا للمعلومات هو حكومة الولايات المتحدة من خلال وزارات الزراعة والخزانة والتجارة والبنك الاحتياطي الاتحادي. العديد من شركات الوساطة تصدر خطابات السوق، والتي عادة ما تكون في شكل هضم معلومات السوق مع آراء حول اتجاهات الأسعار في المستقبل. كما يوفر عدد قليل من الخدمات الاستشارية الخاصة معلومات عن أسواق السلع الأساسية. وهي تقوم بتحليل المعلومات المتاحة من الحكومة ومصادر أخرى، وتضع توقعاتها الخاصة بالسوق والأسعار. التحليل الفني - فلسفة الرسم البياني حجر الزاوية في التجارة الفنية هو الاعتقاد بأن المعلومات الأساسية والأحداث السياسية والكوارث الطبيعية والعوامل النفسية سوف تظهر بسرعة في شكل من أشكال حركة الأسعار. لذلك، يبحث المخبر عن تشكيلات أو أنماط معينة تشير إلى تحولات صعودية أو هبوطية في الأساسيات. إذا كان تحليله صحيحا، وقال انه يمكن أن تستفيد بسرعة من التغييرات دون أن تعرف بالضرورة أسباب محددة لهم. يمكن للمتداولين الأساسيين أيضا استخدام معلومات التخطيط. وبما أن سعر السوق نفسه قد يتفاعل قبل أن تأتي المعلومات الأساسية إلى النور، يمكن للعمل البياني أن ينبه المحلل الأساسي بأن شيئا ما يحدث ويشجع على تحليل السوق بشكل أوثق. كيف تشارتينغ الأشغال الرسوم البيانية شريط، واحدة من الأدوات الأكثر شعبية من التجار، وتشمل معلومات عن حركة أسعار العقود الآجلة معينة، وحجم وفتح الفائدة. ويتم إنتاج هذه الرسوم البيانية يوميا وأسبوعيا وشهريا. دراسة الأنماط التاريخية يمكن أن تساعد على توفير منظور طويل الأجل في السوق. بالإضافة إلى دراسة أنماط الرسم البياني، ينظر المتداولون أيضا إلى المتوسطات المتحركة، ومؤشرات التذبذب وغيرها من الأجهزة في التأكد من مدى نمو السوق الصاعدة أو الهبوطية. كما تستخدم نماذج الكمبيوتر للتحقق من اتجاه الاتجاه. الرسم البياني ليس علما دقيقا. يجب أن تكون البدلات للأخطاء، والأحداث غير المتوقعة يمكن أن تعطل التنبؤات التي أجريت على أنماط الرسم البياني. على الرغم من ذلك، العديد من المشاركين في السوق - سواء التجار الأساسي والتقني - تجد أن الرسم يساعدهم على البقاء على الجانب الأيمن من السوق وكذلك دبوس أسفل الدخول والخروج نقاط. أسواق المستقبل - الجزء 12: توقف والحد من أوامر وحدود التداول: شبكة أمان للتداول في العقود الآجلة من خلال الرقابة التي توفرها البورصات، واللوائح الحكومية، يوفر التداول في أسواق السلع بعض الحماية المحدودة من التلاعب. كما أن استخدام الأوامر الحصيفة يوفر بعض الحماية من الخسارة. موقف العقود الآجلة القصيرة هذا يعني ببساطة اتخاذ موقف قصير على أمل أن سعر العقود الآجلة سوف تنخفض. لا يوجد شيء للاقتراض والعودة عند اتخاذ موقف قصير منذ الولادة. إذا كان يحدث من أي وقت مضى، لا تصبح قضية حتى بعض الوقت في المستقبل. الحد وأوامر وقف الخسارة كوتليميت أوردرزوت شائعة في أسواق العقود الآجلة. وفي مثل هذه الحالات، يطلب العميل من الوسيط أن يشتري أو يبيع فقط إذا وصل سعر العقد الذي كان يحتفظ به أو يرغب في الاحتفاظ به إلى نقطة معينة. تعتبر أوامر الحد عادة جيدة فقط خلال جلسة تداول محددة، ولكن يمكن أيضا أن تكون علامة كوتغ. T. C.quot جيدة حتى إلغاء. الحد الأقصى لحركة الأسعار اليومية في بعض الأحيان سوف تتحرك أسعار العقود الآجلة في أسواق معينة بشكل حاد في اتجاه واحد أو الآخر بعد أخبار مهمة للغاية شديدة الاحوال الجوية في منطقة متنامية أو اضطرابات سياسية، على سبيل المثال. ولتوفير أسواق أكثر تنظيما، يكون للتبادل حدود تداول يومية محددة على معظم العقود. معظم التبادلات الآجلة تستخدم الصيغ لزيادة حد التداول اليومي للعقود إذا تم التوصل إلى هذا الحد لعدد محدد من أيام التداول المتتالية. أيضا. في بعض الأسواق، تتم إزالة حدود التداول قبل انتهاء عقود العقود الآجلة القريبة. وبالنسبة للعقود األخرى، بما في ذلك مؤشر األسهم وعقود العمالت األجنبية، ال توجد حدود للمتاجرة. وينظم قانون تداول السلع في العقود الآجلة لجنة تداول العقود الآجلة للسلع، وهي وكالة مستقلة تابعة لحكومة الولايات المتحدة. وتدير لجنة التجارة الحرة قانون تبادل السلع وتنفيذه.